事業を継続するうえで、資金繰りは中小企業にとって最も重要な課題の一つです。
特に、売掛金の入金サイトが長く、急な資金ショートを避けたい経営者様や、銀行融資の審査が厳しく新たな借入が難しい経理担当者も多いのではないでしょうか？そのような状況で活用を考えたいのが「ファクタリング」です。
本記事では、資金調達に悩む中小企業の皆様がファクタリングを利用すべき理由を基礎から詳しく解説していきます。安心かつ最適なファクタリング会社を選ぶための具体的な6つの基準や、利用する際の注意点についても深掘りしていますので、ぜひ最後までお読みください。
ファクタリングについて詳しくは下記の記事をご覧ください。
ファクタリングとは？
目次
なぜ中小企業はファクタリングでの資金調達をした方がいいのか？
ファクタリングは、貴社が保有する売掛金を期日前に現金化し、迅速に資金を調達できる仕組みであり、これらの資金繰りの悩みを解決する有力な手段として近年注目を集めています。
中小企業にとってファクタリングは、資金調達の選択肢を広げ、安定経営を実現するためのメリットが多くあります。特に緊急性の高い資金ニーズに対応できるスピード感は、中小企業の経営において大きな武器となることでしょう。さっそく、メリットから詳しく解説していきます。
売掛先の信用力が重視される
ファクタリングの最大の特長の一つは、資金調達を行う企業の信用力ではなく、売掛先の信用力が重視される点にあるという認識が必要です。
銀行融資では、申込企業の経営状況や財務体質が厳しく審査されるため、赤字決算や債務超過の中小企業では審査通過が困難になりがちです。
しかし、ファクタリングでは「売掛金が確実に回収できるか」という点が焦点となるため、売掛先が大企業や優良企業であれば、自社の経営状態に不安があっても利用しやすい仕組みとなっています。
この特性により、創業期の企業や業績が不安定な時期にある中小企業でも、必要な運転資金を確保することが可能になるのです。ファクタリング会社は、売掛先の規模や業種、過去の取引実績などを総合的に評価し、買取代金を決定していくのが一般的です。
自社の信用情報に不安がある場合でも、優良な売掛金を保有していれば資金調達の道を拓くことができるでしょう。
資金調達完了までに時間が短い
ファクタリングは、銀行融資と比較して、資金調達完了までのスピードが格段に速いのが大きな利点として挙げられます。銀行融資の場合、審査に数週間から数ヶ月かかることも珍しくなく、急な資金ニーズには対応できないケースが多いものです。
一方、ファクタリングは最短即日で売掛金を現金化できる会社も存在し、資金ショートの危機を迅速に回避できる可能性が高いです。
特に2社間ファクタリングと呼ばれる方式では、売掛先に知られることなく、ファクタリング会社と自社の間で手続きが完結するため、スピードを最優先して資金化を進めることができます。この迅速な対応能力は、突発的な仕入れや人件費の支払いに追われる中小企業にとって、非常に心強い味方になるはずです。
時間のかかる融資手続きを待つことなく、すぐに資金を手に入れられることは、事業機会を逃さないためにも重要です。
オンラインで入金まで完結できる
近年、多くのファクタリング会社がオンライン完結型のサービスを提供しており、中小企業にとって手続きの利便性が向上しています。
オンライン完結型のファクタリングでは、申し込みから必要書類の提出、契約までの一連の手続きをインターネット上で行うことができるため、場所を選ばずに資金調達を進めることができます。
これにより、遠方にあるファクタリング会社のオフィスへ出向く手間や、郵送による時間のロスを削減できる点が魅力的です。特に日々の業務に追われる中小企業の経営者や経理担当者にとって、時間と労力を大幅に節約できることは大きなメリットに違いありません。
電子契約の導入により、手続きの迅速化が図られており、最短で申し込み当日の入金も実現可能になっています。
倒産した場合の支払い義務がない
ファクタリングには、原則として「償還請求権なし（ノンリコース）」の契約が適用されるという特徴があります。
これは、売掛金をファクタリング会社に売却した後、万が一売掛先が倒産してしまった場合でも、ファクタリングを利用した中小企業にその代金を買い戻す義務や、支払い義務が発生しないことを意味します。
この特性は、ファクタリングが単なる借入ではなく、売買取引であることの証明でございます。売掛金の未回収リスクをファクタリング会社が引き受けるため、中小企業は貸倒れリスクから解放され、より安心して事業活動に集中することができます。
資金調達と同時にリスクヘッジも図れる点が、ファクタリングが中小企業に推奨される大きな理由の一つです。この保証があることで、売掛先の信用不安に悩まされることが少なくなるでしょう。
負債として計上されない
ファクタリングは、会計上「売掛債権の売買」として扱われるため、貸借対照表上は「負債」として計上されません。これは「オフバランス」効果と呼ばれ、中小企業の財務体質を改善する上で非常に有利に働きます。
銀行融資などの借入金は負債として計上され、自己資本比率の低下を招き、新たな融資審査に悪影響を与える可能性が高まります。
しかし、ファクタリングを利用して資金調達を行っても、負債が増えることはないので、財務指標が悪化する心配はありません。これにより、金融機関からの評価を下げずに資金調達を行うことが可能となる点が魅力です。
特に、将来的に金融機関からの大型融資を検討している中小企業にとって、財務指標を健全に保てるファクタリングは重要な選択肢となります。
ファクタリングを中小企業が利用する場合のタイミングを解説！
ファクタリングは緊急時の資金調達手段としてだけでなく、戦略的な資金繰りの改善策としても有効です。銀行融資の制約、資金繰りの予測不能性、そして迅速な現金の確保が求められる特定の状況において、その真価を発揮するでしょう。
自社の経営状況や外部環境に合わせて、最適なタイミングでファクタリングを検討することをおすすめします。
銀行融資が通らなかった時
中小企業が運転資金の調達を試みる際、まず銀行融資を検討することが一般的ですが、業績不振や担保不足などの理由から審査が通らないケースは少なくありません。
銀行融資の審査に落ちてしまった場合でも、ファクタリングは貴社の経営状態ではなく売掛先の信用力が審査の基準となるため、資金調達が可能になる可能性が高まります。
このことから、ファクタリングは銀行融資の代替手段として、あるいは「最後の砦」として活用されている実態があるようです。特に、銀行に断られた経験を持つ経営者にとっては、事業継続のための貴重な命綱となり得るサービスであると考えられます。
資金調達の道が閉ざされたと感じた時にこそ、ファクタリングを検討すべきタイミングだと言えるでしょう。
株式発行が難しい場合
事業の成長のために資金を必要とする場合、株式の発行による増資も選択肢の一つとなりますが、未上場の中小企業にとっては手続きが煩雑で、発行が難しい状況が多々あります。
また、株式を発行することは、経営権の一部を外部の投資家に譲り渡すことを意味するため、経営の自由度が低下するリスクも伴います。
これに対してファクタリングは、経営権に一切影響を与えることなく、迅速に資金を調達できる非常にシンプルな手段です。増資や投資家からの出資に頼ることなく、現在の売掛金という資産を活用して資金を得たい場合に、ファクタリングは最適な解決策となります。
ファクタリングは、外部資本の影響を受けずに資金調達を完結できる点が大きなメリットです。
すぐに資金が必要な際
突発的な仕入れや急な設備投資、あるいは期日が迫った支払いなど、緊急で資金が必要になった時には、ファクタリングのスピードが最大限に活かされます。
前述の通り、ファクタリングは最短即日での資金化が可能であり、この入金スピードは他のどの資金調達方法と比べても圧倒的な速さがあります。
特に、売掛金の入金日が待ちきれず、資金ショートの危険性が差し迫っているような状況では、ファクタリングは事業を救う重要な役割を果たします。迅速な意思決定と手続きを行うことで、危機的な状況を乗り越えるための現金をすぐに手に入れることができます。
急な資金調達の必要性が生じた際は、迷わずファクタリング会社に相談してみるのが得策です。
売上が安定していない場合
季節性のビジネスや、特定の大型案件に依存するビジネスなど、中小企業の売上は必ずしも安定しているとは限りません。売上が不安定な時期には、銀行からの融資も審査が厳しくなりがちで、資金調達の難易度が上昇します。
ファクタリングは、売上の安定性よりも、個々の売掛金の確実な回収可能性に重きを置くため、不安定な経営状況の中小企業でも利用しやすいのが特徴です。
つまり、一時的に業績が低迷していても、確実に支払いが期待できる優良な売掛金があれば、それを担保に資金を調達することができます。売上変動の激しい中小企業にとって、ファクタリングは不安定なキャッシュフローを補完するための柔軟な手段となるでしょう。
中小企業がファクタリングを利用する際の注意点とは？
ファクタリングは非常に便利な資金調達手段ですが、利用にあたってはいくつかの注意点を理解しておく必要があります。特にコスト面、取引の透明性、そして悪質な業者への対策は、企業が失敗なくファクタリングを導入するために不可欠な知識となるでしょう。
ファクタリング利用時の3つの注意点について、具体的に解説していきます。
売掛金の額面からの手数料
ファクタリングを利用する際、売掛金の額面から差し引かれる手数料は、実質的な資金調達コストとなるため、事前に相場を把握しておくことが極めて重要です。
手数料の相場は、一般的に2社間ファクタリングで8%から20%程度、売掛先に通知する3社間ファクタリングで1%から10%程度と大きな幅があります。この手数料は、売掛先の信用度、売掛金の金額や支払い期日までの期間、そしてファクタリング会社の未回収リスクによって変動するのが特徴です。
したがって、提示された手数料が相場から著しくかけ離れていないかを複数の会社と比較検討し、透明性の高い料率体系を持つ会社を選ぶようにしてください。
手数料が異常に低い場合は、後から隠れた費用を請求される可能性もあるため、契約内容の隅々まで確認することが肝心です。
売掛先の承諾
ファクタリングには、売掛先に売掛金の譲渡を通知して承諾を得る「3社間ファクタリング」と、通知せずに自社とファクタリング会社のみで完結させる「2社間ファクタリング」の二種類があるのです。
3社間ファクタリングは手数料が低い傾向にありますが、売掛先に資金繰りの状況を知られることになり、信用不安を与えてしまう可能性が高いというデメリットもあります。
一方、2社間ファクタリングは、売掛先に知られずに資金調達が可能ですが、ファクタリング会社にとってのリスクが高いため、手数料が高くなる傾向があります。
貴社と売掛先との関係性を考慮し、手数料の安さを取るか、秘密保持を優先するかを慎重に判断する必要があるでしょう。長期的な取引関係を維持するためにも、売掛先の承諾の有無は忘れてはならない選択ポイントです。
悪質なファクタリング会社
残念ながら、ファクタリング市場には、法外な手数料を請求したり、違法な取り立てを行ったりする悪質な業者が存在する可能性もゼロではありません。特に、貸金業登録をしていないにもかかわらず、実質的に高金利の貸付を行っている業者には注意が必要です。
悪質なファクタリング会社を見抜くためには、まず手数料が相場内であるかを確認し、契約書に不明瞭な点がないかを徹底的にチェックすることが大切です。また、過度に甘い審査条件や、審査通過率を極端に強調する広告には注意を払うべきといえるでしょう。
信頼できるファクタリング会社を選ぶためには、会社の設立年数や実績、そして利用者の口コミなどを参考に、情報収集を怠らないようにしてください。
中小企業が失敗しないファクタリング会社の6つの選び方を解説！
ファクタリング会社選びは、中小企業の資金調達の成功を左右する重要なステップです。数ある業者の中から自社に最適なパートナーを見つけるためには、明確な基準をもって比較検討を進めることが欠かせません。
ここでは、失敗を避けるために中小企業が特に注目すべき6つの選び方を具体的に解説いたします。
①審査基準が自社の経営状況に合うかの確認する
ファクタリング会社によって審査の基準や重視するポイントは異なりますので、自社の経営状況と照らし合わせて審査基準を確認することが大切です。
一般的に、ファクタリングは売掛先の信用力を重視しますが、一部の会社では申込企業の経営実績や取引実績も審査材料とすることがあります。
例えば、赤字経営や創業間もない企業でも積極的に買取を行う会社もあれば、より安定した企業との取引を好む会社も存在します。
複数のファクタリング会社に仮申し込みを行い、自社の状況でも審査が通りやすい会社を見極める作業が必要です。各社の対応を比較検討し、自社の事業フェーズや財務状況に合った柔軟な審査を行う会社を選ぶのが賢明です。
②手元に資金が入るまでのスピードが速いか確認する
資金調達の緊急性が高い中小企業にとって、申し込みから実際に手元に資金が入るまでのスピードは、ファクタリング会社を選ぶ上で非常に重要な要素となります。
最短即日入金を謳っている会社も多く存在しますが、これはあくまで理想的なケースであり、必要書類の準備状況や審査内容によって所要時間は変動することを理解しておくべきです。
各社の公式サイトで公開されている最短入金日だけでなく、平均的な入金スピードや、急ぎの場合の具体的な対応実績についても事前に確認するのが良いでしょう。手続きの迅速性は、資金ショートを未然に防ぎ、事業活動の停滞を防ぐためのポイントになります。
③取引金額に合った下限買取額の会社を選ぶ
ファクタリング会社には、それぞれ「下限買取額」が設定されていることがあり、自社の売掛金の規模に合わない会社を選んでしまうと、希望する金額を資金化できないことがあります。
特に、少額の売掛金を頻繁に資金化したい中小企業や個人事業主の場合、下限買取額が数十万円や数百万円と設定されている会社では利用が難しくなるでしょう。逆に、数千万円規模の大型の売掛金を取引したい場合は、上限額の制限がない会社を選ぶ必要があります。
自社の保有する売掛金の平均的な金額を確認し、その金額に対応できる買取実績と柔軟性を持つファクタリング会社を選ぶのが成功の秘訣です。
④手数料が相場内で透明性の高い会社を選ぶ
ファクタリングの手数料は、資金調達コストを決定づける最も重要な要素であり、相場を大きく逸脱していないかを厳しくチェックすることが必要不可欠です。
前述のように、2社間であれば8%から20%程度、3社間であれば1%から10%程度が一般的な相場であり、これを超える手数料を提示された場合は注意が必要です。
また、手数料率だけでなく、隠れた諸費用（登記費用、事務手数料、印紙代など）がないかを確認し、トータルコストが明確で透明性の高い会社を選ぶべきです。提示された手数料がどのような要素に基づいて決定されたのかを尋ね、納得のいく説明が得られる会社を選ぶのが良いでしょう。
⑤オンライン完結で手続きがスムーズな会社を選ぶ
中小企業の経営者や担当者は多忙であるため、手続きの簡便さ、特にオンライン完結に対応しているかどうかも選定基準となります。オンライン完結型のファクタリング会社であれば、来店や郵送の手間がなく、場所や時間を選ばずに申し込みから契約までを進めることができます。
これにより、事業活動を中断することなく、効率的に資金調達を行うことが可能となる点が魅力です。特に、緊急性の高い資金ニーズがある場合や、遠隔地からの申し込みを行う場合は、オンラインでスムーズに手続きが完了する会社を選ぶことが最優先となります。
⑥原則償還請求権なしの会社か確認する
ファクタリングの最大のメリットの一つである「売掛先の倒産リスクを回避できる」という恩恵を受けるためには、契約に「償還請求権なし（ノンリコース）」が明記されている会社を選ぶことが絶対条件です。
万が一、売掛先が倒産した場合に、ファクタリング会社から買い戻しを求められる「償還請求権あり（ウィズリコース）」の契約も存在します。ウィズリコースの場合、実質的に売掛金を担保にした借入と同じ状態になり、リスクヘッジの効果が失われてしまうのです。
契約書をしっかりと確認し、原則として償還請求権がないことを明記している、信頼性の高い会社を選ぶように心がけてください。
中小企業のファクタリング利用事例を紹介！
事実、ファクタリングは、単なる資金不足を補う手段としてだけでなく、中小企業が直面する多様な経営課題を解決するために活用されています。
ここでは、具体的な状況別にファクタリングがどのように機能したかを示す事例をご紹介いたします。
起業後の運営資金調達事例
長年勤めた大手建設会社を退職し、会社員時代に築いた取引先K社との関係をもとに独立・起業されたA様。
退職金を運転資金として活用する予定でしたが、車両の購入費や設備投資など、想定以上のコストが発生し、資金が早期に尽きてしまいました。
日本政策金融公庫や銀行への融資を申請したものの、月末の外注費や仕入れ支払いに間に合わず、資金繰りに課題を抱える状況に。
そんな中、知人経営者から「ファクタリング」という資金調達手段を紹介され、インターネットで調べたところ、初めてでも安心して利用できそうな弊社にご相談いただきました。
取引先K社への請求書をもとにファクタリングを実施した結果、迅速に運転資金を確保。外注費の支払いにも間に合い、創業初期の事業運営を安定させることができました。
このように、銀行融資が間に合わない場合でも、売掛金を活用した資金調達によって、建設業のような資金需要の高い業種でもスムーズな事業継続が可能となります。
入金予定日に資金が必要になった事例
建設業を営む中小企業が、予定していた売掛金の入金日よりも数日早く、急な材料費の支払いを求められる事態に陥りました。
銀行からの追加融資は間に合わない状況でしたが、ファクタリング会社に相談したところ、売掛金の即日買い取りが可能となり、必要な資金を直ちに確保できました。これにより、材料の調達が滞ることなく、納期を守ることができ、取引先からの信用を維持することができたのです。
ファクタリングの迅速な対応能力は、入金サイクルのズレによる一時的な資金ショートを未然に防ぐ上で、大きな効果を発揮します。
納期遅延による資金不足の事例
製造業の中小企業が、主要な部品の調達遅れにより製品の納期が遅延し、売掛金の入金も当初の予定より遅れる見込みとなりました。遅延により、従業員の給与支払いや家賃の支払いに充てる資金が不足する事態が発生。
この窮地を脱するため、ファクタリングを利用して入金が遅れる見込みの売掛金を早期に現金化しました。結果として、資金繰りの悪化を回避し、従業員への支払いを滞らせることなく事業を継続することができたのです。
ファクタリングは、予期せぬ事態によるキャッシュフローの乱れを調整する手段としても非常に有効です。
横領による資金不足の事例
経理担当者による横領が発覚し、会社の資金繰りに深刻な穴が開いてしまった中小企業がありました。この緊急事態において、銀行への融資申し込みは時間がかかりすぎるため、即座の対応が求められました。
この会社は、残っていた売掛金をファクタリング会社に売却することで、横領によって失われた資金の一部を迅速に補填することができたといいます。
ファクタリングは、企業の信用問題や内部不正といったデリケートな問題に直面した場合でも、冷静な事業継続を可能にする資金調達手段として機能します。迅速な資金確保は、信頼回復への第一歩にもなるのです。
支払い遅延により事業資金が不足していた事例
複数の売掛先からの支払いが、予定していた期日から遅延する事態が重なり、仕入れ代金や外注費の支払いに充てる資金が不足している中小企業がありました。支払い遅延は自社の信用問題に直結するため、早急な資金調達が必要だったようです。
この会社は、支払い遅延が生じている売掛金の中から、信用力の高い売掛先を選んでファクタリングを利用。これにより、遅延している資金を即座に補填し、自社の取引先への支払いを期日通りに実行することができました。
ファクタリングは、他社の支払い遅延という外部要因による資金繰りリスクを自社でコントロールするための有効な手段です。
ファクタリングの利用に迷っている中小企業の方はトップマネジメントへ！
中小企業の資金調達において、ファクタリングは非常に有効な手段であることをご説明してきました。株式会社トップ・マネジメントは、経営者支援に特化したファクタリングサービスを提供しており、お客様のニーズに合わせた多様なサービスを展開しています。
通常の2社間・3社間ファクタリングに加え、請求書がなくても見積書や発注書の段階で資金調達が可能な「見積書・受注書・発注書ファクタリング」など、幅広い資金ニーズに対応しています。
また、2社間ファクタリングの迅速性と3社間ファクタリングの低手数料を両立させた「電ふぁく」など、独自のサービスも提供しているのが特徴です。設立期間や赤字決算に関わらずお申し込みが可能で、税理士や専門家による助成金申請サポートなども行っており、ファクタリングを通じて多角的な経営改善を支援します。
ぜひ資金繰りに悩みを持っている企業様は、一度相談してみてはいかがでしょうか。詳細はトップ・マネジメント公式サイトよりご確認いただけます。
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事業者金融時代に営業職として中小零細企業の資金調達に従事し延べ500人以上の経営者の資金繰り相談を受け、独立し事業者金融業を開業。
延べ1000社以上の資金調達を支援してきました。事業者金融を廃業後、2006年に欧米で主流になりつつあったファクタリングに着目し、ファクタリング会社を起ち上げ。
現在では日本でも浸透している2社間ファクタリングの仕組みを私が作り、これまでに5.5万社以上の中小零細企業の資金繰りを支援して参りました。
