ファクタリングについて

株式会社トップ・マネジメント | ファクタリングとは

ファクタリングについて

ファクタリングを、もの凄く簡単にご説明すると『借入にならない資金調達方法』の事です。
では何故、借入れではないのに資金調達が出来るのか?
それは、ファクタリングを利用するお客様が、自社で仕事をこなした事で発生した売掛債権をファクタリング会社へ売却する事で資金を得られるからです。

もう少し専門用語を使いファクタリングについて詳しくご説明します。ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社が買取り、その買取りをした売掛債権の管理や回収業務をファクタリング会社がリスクを負担する事で成立する売掛債権売買業務の事を指します。

ファクタリングとは?

お客様の会社(又は個人事業主様)で保有する支払期日が到来していない売掛金や受取手形などの売掛債権をファクタリング会社へ手数料を差し引いて売却する事により、本来はお客様がご自身で行う売掛債権の回収に伴うリスクの回避と同時に、支払期日の到来していない売掛債権を早期に資金化する事を『ファクタリング』と呼びます。

売掛金の売却後、売掛債権の回収を行う方法には、債権を譲り受けたファクタリング会社が行う(3社間ファクタリング)と集金業務委託契約により債権を譲り渡したお客様が自ら回収しファクタリング会社に支払う(2社間ファクタリング)があります。

(2社間ファクタリングにしろ、3社間ファクタリングにしろ)売掛債権を売却する事で、お客様の会社が被る債権回収リスクがなくなるだけでなく、本来の売掛金の支払期日より早く、未回収の売掛金を現金化する事でキャッシュフローを円滑にする事が出来るなど、様々なメリットがあります。

ファクタリングはどんな時に使うべき?

借入れや融資は、利用すれば負債として計上され、毎月「返済」が発生します。
しかし、ファクタリングとは「売掛金の売却」ですので利用しても負債にはならず、毎月の返済というものも発生しません。
なので、こんな時こそファクタリングは頼りになります!

  • 「今月は会社の支払いが少し不足しそうだな・・・」
  • 「まとまった税金を来月支払わなければいけない事をすっかり忘れていた。どうしよう・・・」
  • 「新規契約で大口案件が受注できたけど、入金されるまでに(外注費や材料代など)先出し経費が思ったよりかかりそうだな・・・」
  • 「外注から買掛金の前払いをお願いされたけど、今手元資金が少ないな。前払いしてあげたいけど・・・」
ファクタリングはどんな時に使うべき?

会社を経営していて、上記のような局面に遭遇してしまった経験などございませんでしょうか?
長く会社を経営している方であれば、一度や二度は経験した事があるのではないかと思います。
会社を経営する上で、毎月売上げの一部をコツコツと蓄え、たんまりと内部留保を溜め込む事ができれば、その会社は成功していると言っても良いでしょう。どの企業も成功する事を目標に頑張っているはずです。しかし、売上げを増やし利益を出していく為には、「先行投資」というものが必要になります。

先行投資とは、人件費はもちろんですが、仕入れ代だったり、外注費であったり、設備投資であったり。
行う事業により何に先行投資するのか名目は異なりますが、売上げを上昇させるには大なり小なり先行投資をしなければ、リターンが得られないのが会社経営です。
皆、利益を出す為に先行投資する為、売掛金が入っても手元にお金が有り余る中小企業は多くはありません。

ですので、資金繰りには困っていないけれど、予期せぬ支出に対応できない企業様がほとんどです。

急な支払いが発生した時、公的金融機関や民間銀行、信用金庫などが申し込んだ当日や、翌日にタイミングよくお金を貸してくれれば良いですが、そんな都合の良い事はまずありません。銀行融資を受けるには時間がかかるのが現実です。

急な支払いが発生した時こそ
頼りになるのがファクタリング

そんな時、スマートフォンを片手にメールや電話を一本するだけで、事業資金を素早く用意してくれる相手がいたら便利だと思いませんか?

そんな便利な事を実現できるのが、私共『ファクタリング会社』なのです。

急な支払いが発生した時こそ頼りになるのがファクタリング

ファクタリングのメリット&デメリット

ファクタリングのメリット

ファクタリングのメリット
  • 売掛金を売却する事で自社で行う債権回収リスクが無くなる
  • 従来の支払期日よりも前に売掛金を回収する事ができる
  • キャッシュフローの改善&円滑化に繋がる
  • 資産の売却なのでファクタリングを利用しても負債にならない
  • 自社の与信内容が芳しくなくても資金調達できる
  • 税金滞納中でも利用する事ができる
  • 借入れではないので金融機関がチェックする信用情報機関(JDB、CICなど)に情報が載らない
  • 他の資金調達方法と比べ資金を確保するまでの時間が圧倒的に早い

ファクタリングには上記の通り、様々なメリットがあります。とくに資金調達を検討されている経営者様にとって何よりのメリットは、支払い期日より前に売掛金の回収が出来る事で、その資金を目先の支払いに充てられるという点です。
他には、少し多角的な見方をすると、過去に銀行や信用金庫やノンバンク、はたまたカード会社や信販会社に対して支払いの遅延や債務不履行をやむなく行ってしまった方であっても正常な売掛債権さえ保有してさえいれば、資金調達が可能になるのがファクタリングです。
たとえば、「今月の売上げだと外注費や毎月の固定費を全て支払ったら赤字…とは言え、今は金融機関から融資や借入れを行う事も出来ないし…」と、支払先に対し頭を下げ、リスケジュール(支払いの先延ばし)のお願いしなくても、自社で保有する売掛債権をファクタリング会社へ売却し資金を調達する事で、『自社の信用』や『経営者としてのプライド』を守れる他に、『自社の信頼度』も高められるきっかけにもなるのがファクタリングです。
ファクタリングは『融資』とは異なり『売買』ですので、何度利用しても与信情報機関に登録されません。上手にファクタリングを利用しながら、毎月の支出を遅らせる事なく払い続ける事が出来ていれば、それは後に『自社の信用力』へと形を変え、金融機関などからプラス評価を得られるきっかけにも繋がるでしょう。

ファクタリングで資金調達する事に向いている経営者様の特徴
  • 自身の与信情報に傷をつけてしまった為に借入れや融資を受ける事が困難な方
  • 自社や自身の与信情報に傷をつけた事はないが、借入枠や融資枠がいっぱいで新たな融資が受けられない方
  • 金融機関へ現在融資を申込中の方、またはこれから融資の申込を検討中の方(2社間ファクタリングであれば金融機関の与信審査に影響しない為)
  • とにかく急いで資金を調達しなければならない方
  • 自社や自身の信用情報を汚したくない方
  • 借入れや融資で保証人や担保を用意できない、または求められる事が嫌な方
  • 出資や投資やクラウドファンディングなどで、株式を譲渡したり経営に口を出される事が耐えられない方
  • 信念として借金をするという行為が耐えがたい方(ファクタリングは自社の売掛金を売却し資金を得るので債務者にならない)
  • 誰にも知られずに資金調達を行いたい方(2社間ファクタリングであれば取引先にも知られず売掛金を売却可能)

上記にひとつでも当てはまる経営者様は、ファクタリングを資金調達手段に利用するメリットは大きいと言えるでしょう。

続いて、ファクタリングにおけるデメリットもご説明しておきます。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングのデメリット
  • 融資ではないので公的金融機関や民間金融機関よりも調達コストが高い傾向にある
  • 売掛金売却手数料のコスト負担を考えると長期的な資金繰りには向かない

ファクタリングは、売掛債権の売買ですので融資と異なり、償還請求権が無い為、買取りをした売掛債権が売掛先の都合で支払われなかった場合、譲渡人(お客様)に保証義務は発生しません。その為、ファクタリング会社が回収不能リスクまで想定に入れた中で売掛金の買取価格を決定する為、融資などの金利と比べるとファクタリングの売買手数料はどうしても高くなってしまいます。

ファクタリングの利用を検討する経営者様にとって、資金調達に掛かるコストは抑えたいはずです。ですからファクタリングが永続的な利用にならないよう、銀行融資や調達コストの低い他の資金調達先への打診、助成金や補助金の申請などを行っておくなど、計画的にファクタリングを利用する事が大事なポイントです。

ファクタリングだけではなく融資でも出資でもそうですが、メリットのあるものには必ずデメリットもあるものです。資金調達手段としてファクタリングを検討する場合、利用するファクタリング会社の選び方がとても重要となってきます。

ファクタリングの良い部分しか進めてこないファクタリング会社より、ファクタリングのデメリットもきちんと説明してくれるファクタリング会社を選択する事が望ましいでしょう。

信頼出来るファクタリング会社と
信頼出来ないファクタリング会社の
見極め方とは?

信頼出来るファクタリング会社と信頼出来ないファクタリング会社の見極め方とは?
信頼出来る
ファクタリング会社の特徴
  • メリット以外のデメリットもしっかりと伝えてくれる
  • 正確なファクタリング見積書を発行してくれる
  • ファクタリング利用者の売却手数料負担を補う提案なども用意している
  • 契約を行う上で急かす事をしない
  • お客様の大切な企業情報を取り扱う事を常に意識している為ISOやPマークを取得し情報漏洩防止に努めている
  • HPなどで自社の情報を明確にしている(資本金や代表者情報や実在する社員など)
  • 社会的信用度の高い人物が会社組織の役員や顧問にいる
信頼出来ない
ファクタリング会社の特徴
  • メリットだけを話しデメリットについて触れない
  • 発行された見積書が契約時に大幅に変わってしまうファクタリング会社
  • 慎重に考えて利用すべきファクタリングで契約を急かす
  • 利用後のアフターフォローなどが全く無い
  • HPで自社の会社情報を公にしていない(資本金や代表者情報や実在する社員など)
  • 高額な売買手数料だけを目的にしている為2社間ファクタリングのみの取り扱いしかしていない(ファクタリングとは本来3社間契約が基本なので取り扱いがない事自体が不自然)

上記の事に注意しファクタリング会社を選べば、ファクタリングで失敗する事は少なくなるでしょう。

ファクタリングは国も推奨する資金調達方法

経済産業省中小企業庁のHP上でも売掛債権の流動化について以下のように言及しており、中小零細企業が自社の保有する売掛債権を資金化しやすく出来るよう、債権譲渡禁止特約を設けている企業に対し、売掛債権譲渡禁止特約を解除するよう呼び掛けております。

売掛債権の利用促進について
経済産業省中小企業庁では、中小企業者が不動産担保に過度に依存せずに資金調達ができるよう、売掛債権担保融資保証制度を創設し、普及を進めています。売掛債権担保融資保証制度は、売掛債権を担保とした中小企業者の借入について信用保証協会が保証を行うものです。売掛先の事業者の方には、以下のご協力をお願いします。


<風評被害の防止>

  • 売掛債権の利用について、売掛先(取引先)等から資金繰りが厳しいのかと言われ、利用により風評被害が発生することが心配、との声が聞かれます。
  • 売掛債権の利用促進は国の施策です。本制度の普及、利用促進にご協力下さい。

<債権譲渡禁止特約の解除>

  • 本保証制度の利用に当たり、取引にかかる契約に売掛債権の譲渡を禁止する特約がついていると、中小企業者は売掛債権を担保として譲渡し、融資を受けることができません。
  • 国や地方公共団体では、既に、債権譲渡禁止特約の解除を進めています。
  • 中小企業者との物品及びサービスの取引に当たり、債権譲渡禁止特約の解除にご協力下さい。

参照元:経済産業省中小企業庁

ファクタリングの償還請求権とは?

償還請求権のあるファクタリング
(リコースファクタリング)

償還請求権のあるファクタリング(リコースファクタリング)

ファクタリングした売掛債権を支払う売掛先が、決済予定日にデフォルト(支払い不能)を起こした場合、売掛債権を売却した企業(お客様)がデフォルトリスクを全額負担するもので、主に銀行などの金融機関やノンバンクなどの貸金事業者が行うものがこちらに該当します。「償還請求権のあるファクタリング」は厳密に申し上げると、ファクタリング(売掛債権の売買)ではなく、銀行や民間のノンバンクなどの貸金業者が行う『債権譲渡担保融資』の事を指します。売掛債権を担保とした融資で別名『ABL』(Asset Based Lendingの略で「動産担保融資」を指し、在庫商品だったり売掛債権を担保に資金を融資する事)とも呼ばれています。

償還請求権のないファクタリング
(ノンリコースファクタリング)

償還請求権のないファクタリング(ノンリコースファクタリング)

ファクタリングした売掛債権を支払う売掛先が、決済予定日にデフォルト(債務不履行)した場合、ファクタリング会社はその債権を売却したお客様に対し、デフォルトした売掛債権の支払いを求める事は一切ありません。
その代わり、ファクタリング会社はデフォルトした売掛先へファクタリングした売買代金の支払いを求める事になります。以上の理由からお客様の支払い義務は発生致しないのが償還請求権の無いファクタリング(ノンリコースファクタリング)の特徴です。

株式会社トップ・マネジメントで
行うファクタリングは全て
「償還請求権のないファクタリング」
(ノンリコース)になりますので
安心してご利用頂けます。

※他社でのファクタリングを利用する場合の注意点は、償還請求権があるのか無いのかをしっかりと確認する事です。ファクタリング業者との契約内容が「償還請求権のあるファクタリング契約」である場合、取り交わした売買契約書の中に「売買した売掛債権の第三債務者が支払いを不履行した場合、売買した債権を買い戻さなければならない」と記載してある可能性がある為、契約書の内容には、必ず目を通しておかなくてはなりません。

ファクタリングの種類

買取ファクタリング

自社で保有する売掛金や手形などといった売掛債権をファクタリング会社が「償還請求権無し」(ノンリコース)で買取りする事で、債権のオフバンランス化、キャッシュフローの改善(早期資金化)、売掛先のデフォルトリスクの回避(買戻し不要の為)などのメリットがあります。

保証ファクタリング
保証ファクタリング

『売掛金や手形などの』売掛債権の支払いをファクタリング会社が保証する事で、売掛債権が回収不能となるリスクを回避する事が出来るというメリットがあります。また、ファクタリング会社によっては、保証のみだけでなく与信管理までを全面的にサポートしてくれるところもあります。

国際ファクタリング
国際ファクタリング

世界各国のファクタリング会社と連携し、海外の取引先の信用調査を行い、その取引先からの支払いにおける信用リスクをファクタリング会社が保証するサービスを国際ファクタリングと言います。輸出取引の際にL/C(信用状)を用いずに、送金ベースによる代金回収を安全に行うことができるというメリットがあります。

株式会社トップ・マネジメントで
行うファクタリングは
買取ファクタリングのみ
となっております。

ファクタリングの契約方法

Q『ファクタリングで売掛債権を売却した後、その売掛金の集金は誰がするの?』

A『はい。それはファクタリングの契約方法によって変わります。3社間ファクタリングであれば、ファクタリング会社が売掛先から直接集金を行います。
逆に、売掛先に知られずにファクタリングをしたい!という経営者様は2社間ファクタリングで契約が向いています。2社間ファクタリングはファクタリング依頼者であるお客様が売掛先から今まで通り集金していた方法で売掛金を集金出来る為、売掛先には売掛金を売却した事を知られる事無くファクタリングする事が出来ます。』

3社間ファクタリング

3社間ファクタリングとは、「お客様」(ファクタリングを希望する事業者様)、「取引先」(売掛先)、「ファクタリング会社」の3社の企業間で債権譲渡に関し合意して行うファクタリング契約のことです。もともと10年前までは、ファクタリングにおける契約はこの3社間での契約方法しかございませんでした。日本国内における商習慣として(債権譲渡=資金繰りが厳しい企業)というような見られ方をされてしまう為、ファクタリングは中小零細企業の事業資金調達手段として中々普及していきませんでした。
そこで、弊社が法律家の見解を元に「2社間ファクタリング」と呼ばれる「お客様の会社」(又は個人事業主様)と「ファクタリング会社」の2つの企業間のみで行う契約を誕生させたことで、元々「ファクタリング」という言葉しか存在しなかったものを「2社間ファクタリング」と区別する為に「3社間ファクタリング」という言葉も生み出しました。ファクタリングの契約は、2つの企業間で行うものか、3つの企業間で行うものなのかで、利用の流れも大きく変わってきます。分かり易いよう下記(図1)に3社間ファクタリングでの流れをまとめましたのでご覧ください。

3社間ファクタリング
メリット
1.審査は売掛先の調査のみ!

売掛先がしっかりしている企業様ならファクタリング審査は、ほぼ100%通過します!


2.売掛金を高値で売却できる可能性が非常に高くなります!

=(売掛金売却手数料が安い!)


3.万が一売掛先が倒産しても返済する必要がありません!

売掛金売買後に第三債務者(売掛先)が倒産した場合や、一方的な理由により売買した売掛金が支払われない場合、お客様はファクタリング会社に対して一切の支払い義務が生じません。(弊社のファクタリングは全て償還請求権の無いノンリコースファクタリングだから安心です!)


4.キャッシュフロー改善に繋がります!

毎月、売掛金が高値で売却できるから(ファクタリング手数料の負担が少ない)、継続して売掛金の早期資金化が可能となり、キャッシュフローの改善に繋がります。


デメリット
1.資金化まで時間がかかる場合が多い!

売掛先からファクタリングを行う事についての承諾を得る必要がある為、申込から契約実行まで時間がかかる場合がございます。よってはファクタリングの承諾自体を認めてくれないケースもある為、売掛先への債権譲渡に関するアプローチは慎重に行わなければなりません。


2.売掛先の承諾が得られないケースも少なくない

欧米諸国では当たり前となっているファクタリングも日本ではまだ認知度が低い事に加え、売掛金を債権譲渡する事に対しての拒絶反応を示す企業様も少なくはない為、承諾が得られないケースもございます。(しかし、2020年4月より施行される民法改正により、『債権譲渡禁止特約』が無効化されるのでファクタリングの需要は今以上に出てくると予想されております)


3.売掛先に債務がある場合は買取り出来ないケースも

売掛先に対し借入金や買掛債務がある場合、売掛金が発生しても相殺されてしまうリスクがある場合、ファクタリングによる3社間売買がNGとなってしまうケースもございます。(売掛先が相殺債権を持っている場合は、ファクタリング申込み時にご相談くだされば、2社間ファクタリングにてご対応させて頂きます。)


2社間ファクタリング

2社間ファクタリングとは、売掛先には債権を譲渡した旨を直接伝えず(売掛先に秘密で売買する)、「お客様の会社」(又は個人事業主様)と「ファクタリング会社」の2つの企業間のみで売掛債権の売買を行う契約を「2社間ファクタリング」と呼びます。民法第466条において債権は、譲り渡すことができるという解釈の元、誕生させたのが「2社間ファクタリング」になります。それでは2社間ファクタリングを下記(図2)で詳しく見てみましょう。

2社間ファクタリング
メリット
1.万が一売掛先が倒産しても返済する必要がありません!

売掛金売買後に第三債務者(売掛先)が倒産した場合や、一方的な理由により売買した売掛金が支払われない場合、お客様はファクタリング会社に対して一切の支払い義務が生じません。(弊社のファクタリングは全て償還請求権の無いノンリコースファクタリングだから安心です!)


2.利用しても自社の信用情報に傷がつきません!

ファクタリングとは「売掛金の売買」なので、融資や借入れのように信用情報機関に利用歴や申込履歴が残らず自社の信用情報に傷がつきません。銀行融資をお申込み中の方やこれからご検討される方にとっては、自社の信用データを汚す事なく資金調達できる事は最大の利点と言えます。 


3.売掛先には内緒で売掛金が売却できます!

大事なお取引先である売掛先様。その売掛先様との円滑な信頼関係保つ為に2社間ファクタリングをご利用下さい。秘密厳守を厳守し、素早く売掛金を資金化させて頂きます。(債権譲渡禁止特約などが付帯している場合はご相談下さい)


4.最短でお申込み日当日に現金をご用意致します!

融資や出資などと比べると、資金調達できるまでの時間が圧倒的に早く、最短でお申込み日当日に売掛金を資金化してお客様のお手元へお届け致します!


デメリット
1.売掛金売却手数料の負担が大きくなってしまう

売掛先に知られずに資金調達できるというメリットがある反面、ファクタリング会社側はノンリコースでの買取りであるが故のリスクが大きくなる為、ファクタリング手数料が高くなってしまう傾向にあります。


2.売買債権の集金代行業務を委託する為の審査がある

売掛金売買後の集金業務をお客様に依頼する場合、集金代行業務をお客様に委託する上での審査が必須になる為、売掛金の買取り可否の審査に加え、依頼人であるお客様に対しての簡単な与信審査(決算書や納税関係資料等が必要)も行います。


ファクタリングを利用する上で
絶対やってはいけない事

ファクタリングを利用する上で絶対やってはいけない事

ファクタリングにより事業資金を調達しようとお考えになるほとんどの経営者様は、まともな売掛債権をお持ちで、それを資金化しようとされる方が大多数です。しかし、中には仕事が無いが為にファクタリングを利用し資金調達を考える経営者の方がいらっしゃるのも事実です。
昨今、増えてきているファクタリングにおける詐欺事件として、売掛先と共謀し架空の売掛債権を売却した場合は、刑事罰(懲役刑)の対象となった上に民事訴訟まで起こされるケースもございます。まともな売掛債権をお持ちでない場合は、どんなに事業資金が必要だとしても、架空請求書を発行する行為や通帳偽造、第三者と共謀し架空売掛債権が存在するように見せたりといった行為などは、『犯罪行為』になるので絶対にやめましょう。

トップ・マネジメントの
ファクタリングご利用条件

ご利用対象者 健全な事業を営み、売掛債権をお持ちの法人様、個人事業主様(日本全国対応可能)
設立期間や赤字決算などは気にせずお申し込み可能です。
債権買取金額 売掛先1社に対しての上限は1億円迄
買い取り上限総額は3億円迄
振込手数料は弊社が負担致します。
債権買取費用 3社間ファクタリングの場合原則として
買取対象債権の99.5%〜96.5%の範囲で資金化致します。
2社間ファクタリングの場合原則として
買取対象債権の96.5%〜87.5%の範囲で資金化致します。
(売掛先・支払いサイトごとにご提示致します。)
その他諸経費 売買契約書に関する印紙代:400円
債権譲渡登記費用:7500円
交通費:実費分をご負担頂いております。